NUSA DUA, BALI — Persaingan minyak nabati dunia memasuki babak baru. Minyak kedelai (soybean oil) semakin agresif merebut pangsa pasar seiring meningkatnya kebutuhan bahan baku biofuel, terutama di Amerika Serikat (AS) dan Brasil. Perubahan kebijakan energi di kedua negara tersebut bahkan mulai menggeser pola perdagangan minyak nabati global dan memperketat persaingan dengan minyak kelapa sawit.
Dalam satu dekade terakhir, pertumbuhan produksi minyak kedelai dunia tercatat hampir dua kali lipat dibandingkan peningkatan produksi minyak sawit. Lonjakan tersebut terutama ditopang ekspansi perkebunan kedelai di Brasil serta meningkatnya kebutuhan minyak nabati untuk industri bahan bakar nabati.
Perkembangan itu menjadi salah satu sorotan dalam pemaparan analis pasar minyak nabati pada Indonesian Palm Oil Conference (IPOC) 2026 di Nusa Dua, Bali. Paparan tersebut menggambarkan bagaimana kebijakan energi dan insentif pemerintah kini menjadi faktor penting yang menentukan arah permintaan minyak nabati dunia.
Brasil menjadi salah satu motor utama pertumbuhan produksi kedelai. Selama lebih dari dua dekade, negara tersebut mencatat pertumbuhan rata-rata sekitar 5% per tahun dalam perluasan area tanam. Meskipun ekspansi lahan mulai melambat dalam beberapa tahun terakhir, tren peningkatan produksi masih berlanjut.
Brasil bahkan telah melampaui Amerika Serikat sebagai eksportir kedelai terbesar dunia sejak lebih dari satu dekade lalu. Saat ini, negara tersebut menguasai lebih dari 60% ekspor kedelai global.
Menariknya, perkembangan Brasil sebagai kekuatan utama kedelai dunia tidak terlepas dari sejarah kebijakan perdagangan Amerika Serikat pada 1970-an. Ketika AS menerapkan embargo ekspor, Jepang yang khawatir terhadap ketahanan pangan mulai mencari alternatif pasokan dan mengembangkan produksi kedelai. Brasil kemudian memperoleh dukungan investasi untuk memperluas penanaman kedelai di kawasan Cerrado.
Keputusan yang awalnya didorong kepentingan ketahanan pangan tersebut justru ikut membentuk Brasil menjadi kekuatan besar dalam perdagangan kedelai internasional.
Biofuel Mengubah Struktur Permintaan
Perubahan paling signifikan dalam pasar minyak nabati bukan hanya terjadi pada sisi produksi, tetapi juga pola konsumsi. Penggunaan minyak nabati untuk kebutuhan pangan memang masih mendominasi. Namun, permintaan sektor industri, khususnya biofuel, mengalami peningkatan pesat.
Saat ini, sekitar 28% penggunaan minyak nabati utama dunia telah terserap untuk kebutuhan industri. Angka tersebut meningkat tajam dibandingkan sekitar 8% pada 2000.
Amerika Serikat dan Brasil menjadi dua negara yang paling berpengaruh dalam perkembangan tersebut. Keduanya menyumbang lebih dari 80% penggunaan minyak nabati dunia untuk kebutuhan biofuel.
Bahkan, pada 2026, Amerika Serikat diperkirakan untuk pertama kalinya menggunakan minyak kedelai lebih banyak untuk biofuel dibandingkan Brasil. Konsumsi minyak kedelai untuk bahan bakar di AS juga diproyeksikan melampaui penggunaannya untuk kebutuhan pangan.
Perubahan ini didorong mandat biofuel yang semakin besar serta berbagai insentif pemerintah. Akibatnya, minyak kedelai tidak lagi semata-mata mengikuti dinamika industri pangan, tetapi semakin terhubung dengan perkembangan sektor energi.
Peningkatan permintaan tersebut mendorong ekspansi kapasitas pengolahan kedelai atau soybean crushing di Amerika Serikat dan Brasil. Kedua negara terus mencatatkan peningkatan kapasitas penggilingan untuk memenuhi kebutuhan minyak kedelai.
Proses penggilingan kedelai juga menghasilkan bungkil kedelai (soybean meal) yang kaya protein dan menjadi bahan baku penting industri pakan ternak, terutama unggas dan babi. Sekitar 80% volume kedelai yang digiling menjadi bungkil kedelai.
Peningkatan kapasitas pengolahan di AS dan Brasil turut mengubah peta perdagangan bungkil kedelai. Kedua negara kini menguasai sekitar 53% pangsa gabungan ekspor bungkil kedelai dunia. Posisi Argentina sebagai pemain utama ekspor produk tersebut mulai terdesak secara pangsa pasar, meskipun volume ekspornya tidak serta-merta menurun.
Kebijakan AS Jadi Penentu Pasar
Salah satu faktor utama yang mendorong perubahan pasar adalah kebijakan energi Amerika Serikat. Pengembangan standar bahan bakar rendah karbon di California pada pertengahan 2000-an menjadi salah satu titik penting lahirnya industri renewable diesel di negara tersebut.
Kebijakan itu mendorong pengurangan intensitas karbon bahan bakar yang dipasarkan di California. Dampaknya meluas karena negara bagian tersebut merupakan salah satu kekuatan ekonomi terbesar di dunia.
Berbeda dengan biodiesel konvensional, renewable diesel memiliki karakteristik kimia yang identik dengan diesel berbasis minyak bumi. Dengan demikian, bahan bakar ini dapat digunakan dalam infrastruktur diesel yang sudah tersedia tanpa memerlukan perubahan besar pada sistem distribusi dan penggunaannya.
Produksi renewable diesel di Amerika Serikat kini meningkat pesat. Bahkan, volumenya pada 2026 diperkirakan lebih dari dua kali lipat dibandingkan sebelumnya.
Ada tiga instrumen kebijakan yang menjadi pendorong utama pasar biofuel AS. Pertama, Renewable Fuel Standard (RFS), yang mewajibkan pencampuran bahan bakar nabati ke dalam pasokan energi. Kedua, Renewable Identification Numbers (RINs), yaitu mekanisme kredit untuk membuktikan pemenuhan kewajiban pencampuran biofuel. Ketiga, insentif pajak melalui Clean Fuel Production Credit atau 45Z yang memberikan kredit berdasarkan intensitas karbon bahan bakar yang diproduksi.
Namun, kebijakan tersebut juga memiliki dinamika tersendiri. Pengecualian bagi kilang kecil atau Small Refinery Exemptions (SRE) dapat mengurangi kewajiban pencampuran biofuel. Perubahan jumlah pengecualian ini berpotensi memengaruhi proyeksi permintaan minyak nabati untuk bahan bakar.
Pada 2025 dan 2026, peningkatan mandat biofuel oleh pemerintah AS mengubah lanskap pasar secara signifikan. Kebijakan tersebut diarahkan untuk mendukung petani domestik sekaligus memperbesar penggunaan bahan baku lokal.
Perubahan aturan insentif 45Z pada awal 2026 juga memperkuat posisi minyak kedelai. Minyak kedelai memperoleh dukungan lebih besar dalam skema kredit produksi bahan bakar bersih, sehingga daya saingnya sebagai bahan baku biofuel meningkat.
Sebaliknya, minyak sawit belum memperoleh jalur insentif yang setara dalam program bahan bakar terbarukan Amerika Serikat. Kondisi ini menjadi tantangan tersendiri bagi minyak sawit untuk memasuki pasar biofuel AS.
Minyak Kedelai AS Semakin Mahal
Meningkatnya permintaan biofuel juga membawa konsekuensi terhadap harga minyak kedelai. Penyerapan domestik yang semakin besar membuat ketersediaan minyak kedelai AS untuk pasar ekspor semakin terbatas.
Pada 2026, harga minyak kedelai AS sempat melonjak tajam, terutama pada periode April hingga Juni. Penguatan tersebut didorong tambahan permintaan dari industri biofuel dan perubahan kebijakan energi.
Tingginya harga kemudian menciptakan peluang arbitrase bagi pemasok bahan baku alternatif. Impor minyak jelantah atau used cooking oil (UCO) dan lemak hewani (tallow) ke Amerika Serikat meningkat hingga mencatatkan rekor pada Juli dan kembali tinggi pada Agustus.
China sebelumnya menjadi salah satu pemasok utama minyak jelantah ke AS. Namun, perubahan kebijakan subsidi dan ketegangan perdagangan membuat impor dari negara tersebut mengalami penurunan. Malaysia justru mulai muncul sebagai salah satu sumber pasokan yang semakin penting.
Perubahan ini memperlihatkan bahwa pasar biofuel tidak hanya ditentukan oleh ketersediaan bahan baku, tetapi juga kelayakan bahan baku dalam memperoleh insentif pemerintah.
Ke depan, persaingan minyak nabati dunia diperkirakan semakin dipengaruhi kebijakan energi masing-masing negara. Brasil bergerak meningkatkan mandat biodiesel dari B15 menuju B16, sementara Amerika Serikat memperbesar mandat biofuel dan memperkuat kebijakan yang mendukung produsen domestik.
Dalam konteks tersebut, minyak sawit harus menghadapi persaingan yang semakin kompleks. Bukan hanya berhadapan dengan minyak kedelai dari sisi harga dan produksi, tetapi juga dengan dukungan kebijakan dan insentif yang diberikan negara-negara produsen.
Pelajaran penting dari perkembangan ini adalah bahwa kebijakan pemerintah dapat membentuk permintaan, permintaan menggerakkan pasar, dan pasar pada akhirnya menentukan arah produksi pertanian dunia.
